Futures Markets - Parte 11: opções em Futures Futures Trading Short Course Opções sobre futuros iniciaram a negociação em 1983. Hoje, coloca e solicita os futuros agrícolas, metálicos e financeiros (moeda estrangeira, taxa de juros e índice de ações) negociados por clamor aberto Em poços designados. Esses pontos de opções geralmente estão localizados perto daqueles onde os futuros futuros subjacentes trocam. Muitos dos recursos que se aplicam às opções de compra de ações se aplicam a opções de futuros. Um preço de opções, seu preço premium, rastreia o preço de seu contrato de futuros subjacente que, por sua vez, rastreia o preço do caixa subjacente. Por conseguinte, o prémio de opção March T-bonds acompanha o preço dos futuros de títulos de março. A opção de índice de dezembro SampP 500 segue os futuros do índice SampP 500 de dezembro. A opção de soja de maio acompanha o contrato de futuros de soja de maio. Como os preços das opções seguem os preços futuros, os especuladores podem usá-los para aproveitar as mudanças de preços na mercadoria subjacente, e os hedgers podem proteger suas posições de caixa com eles. Os especuladores podem assumir posições definitivas nas opções. As opções também podem ser usadas em estratégias de hedge com futuros e posições de caixa. As opções Futures possuem características únicas e um conjunto de jargões. Ponta, chamadas, greves, etc. Os futuros oferecem ao comerciante duas escolhas básicas - comprando ou vendendo um contrato. As opções oferecem quatro opções: comprar ou escrever (vender) uma chamada ou colocar. Enquanto o comprador e vendedor de futuros assumem obrigações, o escritor da opção vende certos direitos para o comprador da opção. Uma chamada concede ao comprador o direito de comprar o contrato de futuros subjacente a um preço fixo, o preço de exercício. Uma colocação concede ao comprador o direito de vender o contrato de futuros subjacente a um determinado preço de exercício. A chamada e colocar escritores conceder aos compradores esses direitos em troca de pagamentos premium que eles recebem na frente. O comprador de uma chamada é otimista nos futuros subjacentes, o comprador de uma colocação é de baixa. O escritor de chamadas (o termo usado para o vendedor de opções) sente que o preço de futuros subjacentes permanecerá o mesmo ou cairá, o escritor de escritas pensa que vai ficar o mesmo ou aumentar. Tanto as colocações como as chamadas têm vidas finitas e expiram antes do contrato de futuros subjacente. O preço da opção, seu prêmio, representa uma pequena porcentagem do valor subjacente ao contrato de futuros. Em um momento, observamos o que determina os valores premium. Por enquanto, tenha em mente que um prémio de opções se move junto com o preço dos futuros subjacentes. Este movimento é a fonte de lucros e perdas para os comerciantes de opções. Quem ganha Quem perde O comprador de uma opção pode lucrar muito se sua visão estiver correta eo mercado continuar a aumentar ou cair na direção que ele esperava. Se ele está errado, ele não pode perder mais dinheiro do que o prémio que pagou na frente do escritor da opção. A maioria dos compradores nunca exerce suas posições de opção, mas liquida-as em vez disso. Em primeiro lugar, eles podem não querer estar no mercado de futuros, já que eles arriscam perder alguns pontos antes de reverter sua posição de futuro ou colocar um spread. Em segundo lugar, muitas vezes é mais lucrativo reverter uma opção que ainda tem algum tempo antes do vencimento. Preço das opções Um preço de opções, seu prémio, depende de três coisas: (1) relação e distância entre o preço de futuros e o preço de exercício (2) o prazo de vencimento da opção e (3) a volatilidade do contrato de futuros subjacente . Colocar são mais ou menos a imagem espelhada das chamadas. O comprador da compra espera que o preço desça. Portanto, ele paga um prémio na esperança de que o preço futuro caia. Se o fizer, ele tem duas opções: (1) Ele pode fechar sua posição longa com lucro, uma vez que será mais valioso ou (2) ele pode exercer e obter uma posição curta rentável no contrato de futuros desde o preço de exercício Será maior do que o preço de futuros prevalecentes. O Commodity Traders Daily Magazine e o Centro de Recursos de Aprendizagem NASDAQ, Dow Jones, E-Mini, índice de ações SampP 500, T-Bonds, petróleo bruto, óleo de aquecimento, soja, trigo, milho, café, Açúcar, suco de laranja, gado vivo, farol de porco, ouro, prata, iene japonês, marca alemã, franco suíço, peso mexicano, etc. Comércio online, sistemas de negociação, recomendações comerciais, boletins informativos, livros de investimentos, software de amplificação de computadores, contas gerenciadas, Etc. Seja qual for sua área de interesse, esperamos que você faça sua primeira parada como comerciante sempre que você entrar na Internet. Nosso objetivo é fornecer informações diárias gratuitas para comerciantes de commodities em todo o mundo. Buscamos o que é valioso, oportuno e útil para (com sorte) tomar decisões de investimento melhor informadas. Não recebemos nenhuma compensação de qualquer pessoa ou organização listada neste site. Temos vários tipos de informações disponíveis: comentários de mercado e sugestões comerciais, tanto no início como no final do dia. Cotações de preços, tanto tempo atrasado quanto de fim de dia, além de muitos dias anteriores de dados. Gráficos de preços - diariamente, semanalmente, mensalmente, contínuo, com indicadores técnicos, etc. Um grande número de links para informações básicas sobre futuros e opções. Quota de informação Sobre nós e um link para nós (email) para consulta pessoal e outros serviços. 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Lembre-se, é um fato comprovado de que a maioria das pessoas perde commodities de troca de dinheiro. E o motivo NÃO é o custo das comissões. É por causa de trocas perdidas. Por exemplo, se você FAZER 500 em um comércio, que diferença faz se você pagou 20 ou 50 em comissões. E se você PERDER 500 Faz muita diferença se a taxa foi de 20 ou 50 Estou impressionado com tantas pessoas (especialmente Novos comerciantes) utilizam serviços quotdiscountquot, pensando que estão economizando dinheiro. O conselho profissional de serviço completo está disponível por um pequeno custo adicional, e pode valer muitas vezes o preço. Por exemplo, se você precisasse ver um dentista, você iria para alguém que anunciasse, iria perfurar qualquer dente por 10quot. Ou se você fosse preso por um crime que não cometeu, você contrataria um advogado que anunciasse? Quero tomar qualquer ação judicial para 50quot Quando você contrata qualquer outro profissional, sua primeira pergunta nunca é, quot QUALQUER BARATO é você. É sempre, quotComo você é bom. Por que deveria ser diferente ao escolher um serviço de corretagem e conselhos para sua negociação? É uma regra de economia que você obtém o que Você paga por. qot Quando você faz compras em qualquer loja, há apenas 2 razões pelas quais eles lhe dariam um quotdiscountquot seu preço normal - ou você é um comprador quotvolumequot e está recebendo um desconto de grande quantidade, ou você está recebendo um Quotlow-qualityquot discount for quotsecondsquot (ou seja, mercadorias defeituosas) ou close-outs de fim de temporada (como roupas de banho em setembro ou casacos de inverno em abril). Na próxima vez que você vir um anúncio para uma corretora de desconto, pergunte-se por que eles estão dizendo o quanto eles são baratos. As pessoas anunciam qualidade quando eles têm para oferecer. Caso contrário, eles só podem vender um preço barato.
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